Использование рынка Форекс для хеджирования валютных рисков

Рынок Форекс представляет собой торговую площадку международного масштаба, ориентированную на создание условий для проведения различного рода валютных операций. Он прошел стадию формирования в 70-х годах прошлого столетия, и сегодня обслуживает миллионы участников в лице физических лиц, компаний, банков, инвесторов со всего мира. Использование рынка Форекс для хеджирования валютных рисков, то есть для страхования себя от незапланированных убытков, является самым рациональным и выгодным решением для многих его участников и торговцев. В этой статье мы детально разберем суть хеджирования и его ключевые особенности.

Наибольшую долю торговцев составляют финансовые компании и коммерческие предприятия, которые специализируются на проведении внешнеторговых операций. Импортеры ищут свободную валюту для приобретения, а держатели капитала, то есть экспортеры, всегда хотят его выгодно продать. Но в условиях переменчивости курсов на денежные единицы наблюдается нестабильность реальной стоимости товара, как следствие, заключаемая сделка может стать не только прибыльной, но и убыточной для участников финансовых отношений. Все это порождает возникновение различных рисков, от которых нужно себя перестраховывать.
Хеджинг – это комплекс мер, необходимые для защиты и сбережения финансовых ресурсов от влияния неблагоприятных факторов, в частности изменения курса. Данная страховочная мера реализуется через фиксирование текущей стоимости капитала путем проведения торговых операций.

Особенности хеджирования валютных сделок

С помощью хеджирования фирма быстро избавляется от риска курсового колебания, и можно планировать свою дальнейшую деятельность, основываясь на принципе маржинального трейдинга. Среди ключевых особенностей такого формата ведения торговли можно выделить следующие:

• возможность иметь малую сумму депозита для ведения валютной деятельности;
• использование кредитного плеча, которое позволяет задействовать большие суммы денег;
• отсутствует реальная поставка денежных средств, что способствует сокращению расходов.

Хеджинг существует в двух типах, которые описаны ниже:

• страховка для продавца – это меры по сокращению риска, который обусловлен возможным уменьшением стоимости товара в противоположной ситуации;
• страховка для покупателя – избавление от рисков, когда прогнозируется увеличение цены торгового актива.

Главный принцип хеджирования во время осуществления операций с валютой

Любая процедура хеджирования всегда следует за главным принципом – это открытие позиции по своему депозитному счету в направлении будущей сделки по конвертации актива. Таким образом, импортер, выступающий в роли покупателя, должен покупать для себя валюту, и эта операция сопровождается открытием длинной сделки. Когда цель достигнута, можно закрывать операцию и выходить из рынка. В свою очередь экспортер будет продавать актив с открытием короткого ордера, чтобы после завершения операции выйти из рынка с его закрытием.
Как показывает практика, хеджирование никогда не достается трейдеру бесплатно. Поскольку всегда приходится платить за хорошие услуги. Все сводится к появлению дополнительных расходов – образованию спреда в виде разницы между покупной и продажной ценой. На сегодняшний день размеры спреда составляют от 0,05 до 0,1 процента от объема проводимой сделки. Так что такие затраты не являются существенными.
Главная цель хеджирования заключается в сокращении или абсолютной ликвидации потенциальных убытков, которые могли бы возникнуть при трейдинге на Форекс. То есть эта мера не позволяет получить дополнительную прибыль, что в принципе и не требуется, а оберегает капитал на депозитном счете своего владельца.